Ein Zitat von Michael Hudson
Die Probleme von 2008 wurden nie gelöst. Die Lösung der Krise durch die Federal Reserve bestand darin, der Wirtschaft genügend Geld zu leihen, um mit Krediten aus der Verschuldung zu kommen. Man ging davon aus, dass die Bilanzen der Banken am Ende in Ordnung wären, wenn es Banken subventionieren könnte, die Hausbesitzern genug Geld leihen, um Häuser von zahlungsunfähigen Menschen zu kaufen.
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Der Mythos besagt, dass die Amerikaner reicher werden, wenn die Immobilienpreise steigen. Was Banken – und hinter ihnen die Federal Reserve – wirklich wollen, ist, dass neue Käufer in der Lage sind, genug Geld zu leihen, um die Häuser von Hypothekensäumigen zu kaufen, und so die Banken vor weiteren Hypothekenausfällen bewahren.
Der Dollar repräsentiert eine Ein-Dollar-Schuld gegenüber dem Federal Reserve System. Die Federal Reserve Banks erschaffen Geld aus dem Nichts, um Staatsanleihen vom US-Finanzministerium zu kaufen ... und haben aus dem Nichts eine ... Schuld geschaffen, die das amerikanische Volk mit Zinsen begleichen muss.
Wenn zwei Parteien, anstatt eine Bank und ein Individuum zu sein, ein Individuum und ein Individuum wären, könnten sie das Umlaufmedium nicht durch eine Kredittransaktion aufblähen, und zwar aus dem einfachen Grund, dass der Kreditgeber nicht verleihen könnte, was er nicht hat, wie z Banken können es tun. Nur Geschäftsbanken und Treuhandgesellschaften können das von ihnen hergestellte Geld verleihen, indem sie es verleihen.
Für viele Menschen sind die Hypotheken, die sie vor 2008 aufgenommen haben, so hoch, dass sie lieber ihre Häuser verlassen würden. Das nennt man „Jingle Mail“, bei dem man die Schlüssel an die Bank zurückgibt und sagt: „Du kannst das Haus haben. Ich kann das Haus nebenan, das genau so ist, für 20 % weniger kaufen, also spare ich Geld und wechsle.“ ." Das würde jemand wie Donald Trump oder ein Immobilieninvestor tun. Doch die Banken versuchen, die Hypothekenschuldner, die Hausbesitzer, davon zu überzeugen, nicht aus eigenem Interesse zu handeln.
Die Menschen müssen so viel Geld an die Banken zahlen, dass sie nicht genug Geld haben, um die von ihnen produzierten Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Es gibt also nicht viele neue Investitionen, es gibt keine neuen Arbeitsplätze (außer „Dienstleistungsjobs“ mit Mindestlohn), die Märkte schrumpfen und die Menschen geraten in Zahlungsverzug. So viele Unternehmen können ihre Banken nicht bezahlen.
Die Leute neigen dazu, zu denken, dass das Bezahlen einer Schuld mit dem Kauf eines Autos, dem Kauf von mehr Lebensmitteln oder dem Kauf von mehr Kleidung vergleichbar sei. Aber das ist es wirklich nicht. Wenn Sie eine Schuld bei der Bank begleichen, verwenden die Banken dieses Geld, um es jemand anderem oder Ihnen selbst zu leihen. Die Zinsaufwendungen für diese Schulden steigen mit zunehmender Verschuldung immer weiter.
Wenn alle Bankdarlehen zurückgezahlt wären, könnte niemand über ein Bankguthaben verfügen, und es wäre kein Dollar an Münzen oder Bargeld im Umlauf. Das ist ein atemberaubender Gedanke. Wir sind vollständig von den Geschäftsbanken abhängig. Jemand muss sich jeden Dollar leihen, den wir im Umlauf haben, sei es Bargeld oder Kredit. Wenn die Banken reichlich synthetisches Geld schaffen, sind wir wohlhabend; wenn nicht, verhungern wir. Wir haben absolut kein dauerhaftes Geldsystem. Wenn man das Bild vollständig erfasst, ist die tragische Absurdität unserer hoffnungslosen Situation fast unglaublich – aber da ist sie.
Die meisten Banken – an der Spitze des Spektrums steht hier die Deutsche Bank – haben entschieden, dass sie mit der Kreditvergabe an Barrower kein Geld mehr verdienen können, also gehen sie zum zweiten Geschäftsplan über: Sie leihen Geld an Casino-Kapitalisten. Das heißt, für Leute, die auf Derivate wetten wollen.
Also: wenn die chronische Inflation, unter der die Amerikaner und fast jedes andere Land leiden, durch die anhaltende Schaffung neuen Geldes verursacht wird und wenn in jedem Land seine staatliche „Zentralbank“ (in den Vereinigten Staaten die Federal Reserve) die ist Alleinige Monopolquelle und Schöpfer allen Geldes, wer ist dann für die Plage der Inflation verantwortlich? Wer außer der Institution, die ausschließlich zur Geldschöpfung befugt ist, also der Fed (und der Bank of England, der Bank of Italy und anderen Zentralbanken) selbst?
Wofür verwenden die 5 % oder das 1 % eigentlich ihr Geld? Sie leihen es der gesamten Wirtschaft zurück und belasten es mit Schulden. Sie verdienen ihr Geld, indem sie Kredite an die unteren 95 % oder die unteren 99 % vergeben. Wenn man ihnen mehr Einkommen nach Steuern gibt, können sie sich noch mehr Kontrolle über die Regierung und noch mehr Kontrolle über Wahlkämpfe erkaufen. Sie werden dieses Geld nicht wieder in die Waren- und Dienstleistungswirtschaft stecken.
Millionen Amerikaner wurden von der Bundesregierung und der Federal Reserve dazu verleitet, Häuser zu kaufen, die sie sich nicht leisten konnten, und versäumten es, die Kosten zu beziffern. Als die Finanzkrise 2008 ausbrach, konnten sie die monatlichen Hypothekenzahlungen nicht mehr leisten und gerieten in Zahlungsverzug.
Mein Vater hat alles getan, was er konnte. Es war ein Start-up und die Banken wollten ihm nicht genug Geld leihen, also hat er eine Hypothek auf unser Haus aufgenommen.
Anfang 2008, bevor die kriminelle Gier der amerikanischen Hypotheken- und Investmentbankenbranche die Weltwirtschaft nahezu zerstörte, belief sich die Bilanz der US-Notenbank auf etwa 870 Milliarden US-Dollar.
In einem Marktsystem gibt es keinen automatischen Mechanismus, der den Wunsch zu sparen und den Wunsch zu investieren in Einklang bringt. Und deshalb muss die Regierung irgendwie etwas unternehmen oder die Federal Reserve, die Fed oder die Zentralbank oder was auch immer, sie muss eingreifen. Es muss genügend Investitionen schaffen, damit die Wirtschaft nicht unter einem Rückgang der Gesamtnachfrage leidet. Wenn es also kein Gleichgewicht innerhalb des Marktsystems selbst gibt, dann braucht man ein externes Gleichgewicht, und das ist, glaube ich, das, was Keynes geglaubt hat.
Unsere Wirtschaft basiert darauf, Milliarden auszugeben, um die Menschen davon zu überzeugen, dass Glück darin besteht, Dinge zu kaufen, und dann darauf zu bestehen, dass der einzige Weg zu einer lebensfähigen Wirtschaft darin besteht, Dinge herzustellen, die die Menschen kaufen können, damit sie Arbeit haben und genug Geld bekommen, um Dinge zu kaufen.
Es ist kein Wunder, dass das Bankkapital reguliert ist. Wenn die Aufnahme und Vergabe von Krediten rentabel ist, besteht für Banken die Versuchung, ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten und im Verhältnis zu ihrem Kapital zu viel Kredite und Kredite aufzunehmen, wodurch die Wirksamkeit des potenziellen Kapitalpolsters verringert wird.
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