Ein Zitat von Michael Hudson
Aktien fallen immer viel schneller als sie steigen. Deshalb spricht man von einem Absturz. Menschen, die ihr Geld in Aktien investieren, werden plötzlich feststellen, dass die Aktienkurse nicht mehr durch die Schuldenfinanzierung gestützt werden, die sie gehalten hat.
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Erfolgreiche Anleger mögen Aktien lieber, wenn sie fallen. Wenn Sie in ein Kaufhaus oder einen Supermarkt gehen, kaufen Sie gerne Waren im Sonderangebot, aber an der Börse funktioniert das nicht. An der Börse geraten die Menschen in Panik, wenn die Aktien fallen, sodass sie sie weniger mögen, obwohl sie ihnen mehr gefallen sollten. Wenn die Preise sinken, sollten Sie nicht in Panik geraten, aber es ist schwer, Ihre Emotionen zu kontrollieren, wenn Sie überfordert sind, wenn Ihr Nettovermögen um die Hälfte sinkt und Sie befürchten, dass Sie nicht genug Geld haben, um für das Leben Ihrer Kinder zu bezahlen. Hochschule.
An der Börse (wie in weiten Teilen des Lebens) besteht der Anfang der Weisheit darin, seine Unwissenheit zuzugeben. Eines der vielen Dinge, die Sie über Aktien nicht wissen können, ist der genaue Zeitpunkt, wann sie steigen oder fallen werden. Langfristig gesehen steigen Aktien im Allgemeinen in einem angenehmen Tempo. Die Geschichte zeigt, dass sich ihr Wert etwa alle sieben Jahre verdoppelt. Aber kurzfristig sind die Aktien einfach nur wild. Über Tage, Wochen und Monate hinweg hat niemand eine Ahnung, was sie tun werden. Dennoch glauben fast alle Anleger, dass sie schlau genug sind, solche kurzfristigen Bewegungen vorherzusagen. Diese Hybris bringt sie häufig in Schwierigkeiten.
Ich bin keineswegs ein Aktienexperte. Die Aktien steigen; Sie gehen unter.
Wenn Sie hoffen, morgen mehr Geld zu haben als heute, müssen Sie einen Teil Ihres Vermögens in Aktien investieren. Früher oder später wird sich ein Portfolio aus Aktien oder Aktienfonds als viel wertvoller erweisen als ein Portfolio aus Anleihen, CDs oder Geldmarktfonds.
Das Gute an Dividendenaktien ist, dass es zunächst einmal Aktien gibt, die bei einer gewissen Inflation echte Vermögenswerte sind. Ich denke, wir werden 2 %, 3 % und vielleicht 4 % haben. Das ist ein Sweet Spot für Aktien. Damit kommen Konzerne gut zurecht. Es gibt ihnen Preissetzungsmacht. Ihr Vermögen steigt mit den Preisen. Ich habe keine Angst vor dieser Inflation.
Bei einer Korrektur fallen die Aktien anderer Leute, bei einem Bärenmarkt fallen Ihre Aktien.
Die zugrunde liegende Strategie der Fed besteht darin, den Menschen zu sagen: „Möchten Sie, dass Ihr Geld auf der Bank an Wert verliert, oder möchten Sie es an der Börse anlegen?“ Sie versuchen, Geld in den Aktienmarkt und in Hedgefonds zu pumpen, um die Preise vorübergehend in die Höhe zu treiben. Dann kann die Fed plötzlich die Zinsen erhöhen, die Börsenkurse einbrechen lassen und die Menschen werden an der Börse noch mehr verlieren, als sie durch die Negativzinsen in der Bank hätten. Es handelt sich also um eine Wall-Street-freundliche Finanztechnik-Spielerei.
Kaufen Sie nicht den Hype der Wall Street und der Presse, dass die Aktien immer steigen. Es gibt lange Zeiträume, in denen Aktien nichts bringen und andere Anlagen besser sind.
Ich denke, es gibt viele Leute da draußen, die an der Börse spekulieren. Sie haben alle Arten von Tech-Aktien oder Social-Media-Aktien. Wenn Sie an der Börse wetten möchten, würde ich lieber auf eine Bergbauaktie als auf eine Social-Media-Aktie setzen.
Meine Philosophie ist, dass alle Aktien schlecht sind. Es gibt keine guten Aktien, es sei denn, der Preis steigt. Wenn sie stattdessen sinken, müssen Sie Ihre Verluste schnell begrenzen. Verluste laufen zu lassen, ist der schwerwiegendste Fehler, den die meisten Anleger machen.
Wenn Sie davon ausgehen, in den nächsten fünf Jahren Nettosparer zu sein, sollten Sie dann auf einen höheren oder niedrigeren Aktienmarkt in diesem Zeitraum hoffen? Viele Anleger verstehen das falsch. Auch wenn sie noch viele Jahre lang Nettokäufer von Aktien sein werden, sind sie begeistert, wenn die Aktienkurse steigen, und deprimiert, wenn sie fallen. Diese Reaktion macht keinen Sinn. Nur wer in naher Zukunft Aktienverkäufer sein wird, dürfte sich über steigende Aktienkurse freuen. Kaufinteressenten dürften deutlich sinkende Preise bevorzugen.
Bei Rohstoffen sinkt die Nachfrage, wenn die Preise steigen. Bei Aktien steigt die Nachfrage, wenn die Preise steigen.
Für alle Ihre langfristigen Anlagen, etwa Altersvorsorgekonten, die Sie mindestens zehn Jahre lang nicht anfassen, benötigen Sie eine Mischung aus Aktien und Anleihen. Aktien bieten die besten Chancen auf Gewinne, die die Inflation übertreffen. Aber Aktien steigen nicht immer. Hier kommen Anleihen ins Spiel: Sie haben ein geringeres Aufwärtspotenzial, bergen aber auch nicht das gleiche Risiko.
Ich zögere nie, einem Mann zu sagen, dass ich bullish oder pessimistisch bin. Aber ich fordere die Leute nicht auf, eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. In einem Bärenmarkt fallen alle Aktien und in einem Bullenmarkt steigen sie.
Wenn Aktien attraktiv sind, kauft man sie. Klar, sie können tiefer gehen. Ich habe Aktien für 12 $ gekauft, die dann auf 2 $ stiegen, aber später stiegen sie auf 30 $. Man weiß einfach nicht, wann man den Tiefpunkt finden kann.
Ich erinnere mich besonders an die Zeit, als ich (dem Forschungsdirektor) meine Arbeit über die Bankenbranche hielt. Ich war sehr stolz auf meine Arbeit. Er las es jedoch durch und sagte: „Das ist nutzlos.“ Was lässt die Aktie steigen und fallen? Dieser Kommentar wirkte als Ansporn. Danach konzentrierte ich mich bei meiner Analyse darauf, die Faktoren zu identifizieren, die stark mit der Kursbewegung einer Aktie korrelierten, anstatt alle Fundamentaldaten zu betrachten. Ehrlich gesagt wissen viele Analysten auch heute noch nicht, warum ihre jeweiligen Aktien steigen und fallen.
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