Цитата Дайан Койл
The Bankers New Clothing приводит простой и мощный аргумент: банкам необходимо привлекать больше капитала. Совершенно убедительно, что размер их рычагов делает финансовую систему хрупкой, и это ясно и терпеливо разрушает все контраргументы, выдвигаемые банками и их лоббистами.
Связанные цитаты
Финансовая система должна регулироваться, мы должны покончить с налоговыми убежищами, и необходимо, чтобы центральные банки в мире немного контролировали финансирование банков, потому что они не могут обойти определенный диапазон рычагов.
Нам нужно, чтобы правительство заставило банки время от времени списывать все свои безнадежные активы, а затем рекапитализировало себя, предпочтительно за счет частного капитала. Те банки, которые не могут собрать достаточный капитал, должны быть конфискованы, а их вклады распроданы.
С моей точки зрения, американская финансовая система, включая банки и инвестиционные банки, намного безопаснее из-за требований к капиталу и ликвидности. Несмотря на всю турбулентность в этом году, я не думаю, что кто-то подвергает сомнению нашу систему. И это, очевидно, хорошо.
Финансовый кризис был связан с тем, что банки имели чрезмерную долю заемных средств и слишком много рискованных активов. Решение состоит не в том, чтобы пытаться диктовать банкам, что они могут делать или не делать, а в том, чтобы потребовать от них укрепить свой капитал, чтобы покрыть потенциальные убытки и удерживать менее рискованные активы.
Финансовые учреждения сливаются в меньшее количество очень крупных банков. Почти все банки взаимосвязаны. Таким образом, финансовая экология разрастается гигантскими, кровосмесительными, бюрократическими банками — когда один терпит крах, рушатся все. Мы перешли от диверсифицированной среды небольших банков с разнообразной кредитной политикой к более однородной структуре фирм, которые все похожи друг на друга. Правда, сбоев у нас теперь меньше, но когда они случаются... Меня бросает в дрожь.
Можете ли вы знать, что у вас могут быть учреждения, которые различными способами ограничивают это, и на самом деле то, что банки, вы знаете, у них разные коэффициенты капитала и тому подобное, но банки их обошли, я имею в виду, они установили сита. и тому подобное только для того, чтобы получить больше рычагов. Людям нравится кредитное плечо, когда оно работает. Я имею в виду, так легко занять деньги у парня в Х и выложить их в Х.
Что такое система? Она вращается вокруг банков, система построена на силе банков, поэтому через банки ее можно разрушить.
Что действительно очень хорошо отражает реальность, так это теория сложности, которая исходит из физики. Я тот, кто выдвинул идею вывести его на рынки капитала. Когда вы смотрите на рынки капитала через призму теории сложности, вы спрашиваете: «Каков масштаб системы?» Масштаб — модное слово для обозначения размера. Какие меры вы используете? Если посмотреть на общую задолженность, концентрацию активов в пяти крупнейших банках, какой процент от общей суммы активов пяти крупнейших банков взаимосвязаны? То, что вы видите, — очень тесно связанная, хрупкая система, которая может рухнуть в любой момент.
Разделение банков и инвестиционных банков прямо сейчас в рамках Гласса-Стигалла будет иметь очень большие последствия для ликвидности, рынков капитала и способности банков предоставлять необходимое кредитование.
Я очень-очень доверяю нашим рынкам капитала и нашим финансовым институтам. Наши финансовые институты, банки и инвестиционные банки сильны. Наши рынки капитала устойчивы. Они эффективны. Они гибкие.
Научитесь привлекать капитал любыми способами. Это ваша основная работа как предпринимателя. Вы должны постоянно привлекать капитал от семьи и друзей, банков, поставщиков, клиентов и инвесторов.
Президент Обама хорошо разбирается не только в экономических предпосылках пожаротушения финансового кризиса, но и в том, как заручиться политической поддержкой продвижения вперед по реформированию финансовой системы, убедившись, что в банках достаточно капитала.
Что касается дела Гласса-Стигалла, как я уже сказал, если бы вы могли продемонстрировать мне, что это была ошибка, я был бы рад взглянуть на улики. Но я не могу винить [республиканцев]. Меня к этому не принуждали. Я действительно считал, что, учитывая уровень надзора за банками и их способность иметь более терпеливый капитал, если бы вы позволили [банкам] заняться инвестиционно-банковским бизнесом, как это всегда могли сделать инвестиционные банки континентальной Европы, это могло бы дать нам более стабильный источник долгосрочных инвестиций.
Одна из вещей, которую должны сделать банки государственного сектора, — это привлекать частный капитал с рынка, а не полагаться на щедрость правительства.
Это первый глобальный кризис, который начался не в бедных странах, а был вызван богатыми странами. Поэтому необходимо воспользоваться этим кризисом - финансовая система должна быть отрегулирована. Необходимо, чтобы центральные банки в мире немного контролировали финансирование банков, потому что они не могут обойти определенный диапазон рычагов. И я считаю, что нет никакой другой причины для создания группы G-8 или любого другого "G". Я считаю, что мы должны гарантировать, что G-20 должна стать теперь важным форумом для обсуждения основных экономических проблем мира.
Среди крупнейших банков показатели достаточности капитала остаются хорошими, и я не ожидаю серьезных проблем. . . . среди крупных международных банков, которые составляют значительную часть нашей банковской системы.
Связанные авторы
Цитаты Адама Смита
шотландский
Экономист
Цитаты Алана Гринспена
американский
Экономист
Бенджамин Грэм Цитаты
американский
Экономист
Цитаты Фридриха Августа фон Хайека
австрийский
Экономист
Джон Кеннет Гэлбрейт Цитаты
американский
Экономист
Джон Мейнард Кейнс Цитаты
Английский
Экономист
Цитаты Джозефа Стиглица
американский
Экономист
Цитаты Людвига фон Мизеса
австрийский
Экономист
Милтон Фридман Цитаты
американский
Экономист
Цитаты Мухаммеда Юнуса
бангладешский
Экономист
Мюррей Ротбард Цитаты
американский
Экономист
Цитаты Пола Кругмана
американский
Экономист
Цитаты Ричарда Талера
американский
Экономист
Цитаты Роберта Райха
американский
Экономист
Цитаты Томаса Соуэлла
американский
Экономист
Уолтер Э. Уильямс Цитаты
американский
Экономист