Цитата Рэя Далио
Самое важное, что у вас может быть, — это хорошее стратегическое распределение активов. Итак, что нужно сделать инвестору, так это иметь сбалансированный, структурированный портфель — портфель, который хорошо работает в различных условиях…. мы не знаем, что выиграем. Мы должны иметь диверсифицированные ставки.
Связанные цитаты
Владение различными классами активов означает, что какая-то часть вашего портфеля будет преуспевать, когда возникнут циклические потрясения. Широко диверсифицированный портфель включает акции с большой капитализацией, акции с малой капитализацией, развивающиеся рынки, акции с фиксированным доходом, недвижимость и сырьевые товары.
Я думаю, что в первую очередь у вас должен быть стратегический набор активов, предполагающий, что вы не знаете, что ждет вас в будущем.
Если у инвестора недостаточно времени и навыков для изучения отдельных акций или достаточно денег для диверсификации портфеля, правильно будет инвестировать в биржевые фонды, которые откроют вам доступ к классам активов. Индивидуальному инвестору имеет смысл думать о владении отдельными классами активов.
У вас должен быть стратегический набор активов, предполагающий, что вы не знаете, что ждет вас в будущем.
В портфеле должно быть большое разнообразие активов. А нефть, кстати, является особенно важным активом в портфеле, потому что она нам нужна, и экономика на ней процветает.
Хороший портфель — это больше, чем длинный список хороших акций и облигаций. Это сбалансированное целое, предоставляющее инвестору защиту и возможности в отношении широкого спектра непредвиденных обстоятельств.
Из исследования мы можем экстраполировать, что для долгосрочного индивидуального инвестора, который придерживается последовательного распределения активов и склоняется к индексным фондам, распределение активов определяет примерно 100% результатов.
Я пытаюсь сказать, что среднему инвестору я бы посоветовал понять, что есть инфляция и рост. Он может идти выше и ниже, и иметь четыре разных портфеля, по существу, которые составляют весь ваш портфель, который обеспечивает вам баланс.
Что я пытаюсь сказать, так это то, что я бы посоветовал среднему инвестору понять, что есть инфляция и рост — он может быть выше и ниже — и иметь четыре разных портфеля, которые по существу составляют ваш общий портфель, который уравновешивает вас.
Тем не менее, я считаю, что мы не должны обескураживать поклонников активно управляемых фондов. Со всеми своими покупками и продажами активные инвесторы обеспечивают разумную эффективность рынка. Это позволяет остальным из нас делать разумные вещи, а именно индексировать. Хочешь присоединиться ко мне в этом паразитическом поведении? Чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, вы можете вложить 70 процентов своего портфеля акций в индексный фонд Wilshire 5000, а оставшиеся 30 процентов — в международный индексный фонд.
В одном я могу вас уверить. Если хорошая работа фонда является даже второстепенной целью, любой портфель, включающий сто акций (независимо от того, управляет ли менеджер тысячей долларов или одним миллиардом долларов), не работает логически. Добавление сотой акции просто не может уменьшить потенциальную дисперсию в доходности портфеля в достаточной степени, чтобы компенсировать негативное влияние, которое ее включение оказывает на общие ожидания от портфеля.
Когда вы продаете опционы, вам платят за риск. Это может быть прибыльным бизнесом, но он плохо сочетается с рисками, присущими портфелю с использованием заемных средств.
Будет много типов активов, закодированных в блокчейне, и все они будут не просто в блокчейне биткойна — здесь будет несколько разных активов. И лучший способ инвестировать в это — диверсифицированный портфель.
При выборе портфеля инвесторы должны стремиться к широкой диверсификации. Кроме того, они должны понимать, что акции и корпоративные облигации также связаны с риском; что рынки неизбежно колеблются; и их портфолио должно быть таким, чтобы они были готовы пережить как плохие, так и хорошие времена.
В долгосрочной перспективе портфель хорошо подобранных акций и/или взаимных фондов акций всегда будет лучше портфеля облигаций или счета денежного рынка. В долгосрочной перспективе портфель плохо выбранных акций не будет лучше денег, оставленных под матрасом.
Достаточное разнообразие некоррелированных рисков может снизить риск портфеля до нуля. Но финансовые инженеры должны знать, что это не так для портфеля коррелированных рисков.
Связанные авторы
Цитаты Билла Гейтса
американский
Бизнесмен
Цитаты Чарли Мангера
американский
Бизнесмен
Дитер Ф. Ухтдорф Цитаты
Немецкий
Бизнесмен
Цитаты Генри Форда
американский
Бизнесмен
Цитаты Джима Рона
американский
Бизнесмен
Джозеф Б. Виртлин Цитаты
американский
Бизнесмен
Марк Кьюбан Цитаты
американский
Бизнесмен
Цитаты Марка Цукерберга
американский
Бизнесмен
Питер Друкер Цитаты
американский
Бизнесмен
Цитаты Ричарда Брэнсона
британский
Бизнесмен
Цитаты Рассела Симмонса
американский
Бизнесмен
Сэм Альтман Цитаты
американский
Бизнесмен
Цитаты Стива Джобса
американский
Бизнесмен
Цитаты Тома Питерса
американский
Бизнесмен
Цитаты Уолта Диснея
американский
Бизнесмен
Цитаты Уоррена Баффета
американский
Бизнесмен